6.1.2　所得类型的选择

王者咨询公司很快完成注册。在老王的努力下，公司的业务蒸蒸日上，首次创业的老王颇感欣慰。但老王接下来又被一个问题困扰：王者咨询公司应该如何给老王发工资薪金呢？老王既是公司的股东，又是公司的高管，这双重身份意味着，他既可以从公司取得股息红利，又可以从公司取得工资薪金。

那么老王从王者咨询公司取得股息红利，和老王从王者咨询公司取得工资薪金，税负差异大吗？我们来看税法的规定。

根据《个人所得税法》的规定，下列各项个人所得，应当缴纳个人所得税：

（一）工资、薪金所得；（二）劳务报酬所得；（三）稿酬所得；（四）特许权使用费所得；（五）经营所得；（六）利息、股息、红利所得；（七）财产租赁所得；（八）财产转让所得；（九）偶然所得。

上述所得中，第（一）项至第（四）项称为综合所得，适用3%至45%的超额累进税率[1]；第（五）项经营所得，适用5%至35%的超额累进税率[2]；第（六）项至第（九）项，适用20%的比例税率。

由此可见，工资薪金适用的税率最高为45%，而股息红利适用的税率仅为20%。那是否可以由此得出结论，老王取得股息红利更划算呢？答案却是否定的。股息红利所得适用20%的税率，虽然比综合所得最高45%的税负要低很多，但需要注意的是，股息红利所得是用公司税后利润分配的。也就是说，分配给个人股东的股息红利已经在公司缴纳了25%的企业所得税，因此个人股东取得的股息红利的实际税负是40%[3]。

下面我们就为老王算算账。假设王者咨询公司发生的成本费用为400万元（不包含向老王发放的工资薪金），表6-3是王者咨询公司不同的年收入、发薪模式和分红模式下老王的税后收益对比情况。

表6-3　老王的税后收益对比表（单位：万元）

注：老王税后收益的计算过程见表6-4。

表6-4　老王的税后收益计算表（单位：万元）

①计算公式为：（不含税年收入-年成本费用-发老王工资）×25%。

②计算公式为：税后利润×20%。

③计算老王工资个人所得税时，假设专项扣除、专项附加扣除和依法确定的其他扣除金额为0。

通过上述数据测算，我们会发现，当王者咨询公司向老王发工资约400万元时，发薪模式和分红模式对老王税后收益并无影响；但当王者咨询公司向老王发薪低于400万元时，发薪模式下老王的税后收益要高于分红模式；当王者咨询公司向老王发薪高于400万元时，分红模式下老王的税后收益要高于发薪模式。

王者咨询公司的年收入已经超过了1 000万元，是不是意味着老王会采用分红模式呢？答案却是否定的。老王最终选择让王者咨询公司向其每年发薪100万元，其他收益通过分红方式取得。老王为什么会做出这种选择呢？

因为上述数据测算是基于一个前提，就是老王既是王者咨询公司唯一的股东，也是王者咨询公司唯一的管理者，这两种特殊身份的合二为一，让他可以自主选择发薪金额和分红金额。但老王一直计划进行股权激励，一旦公司的股权结构被打开，就意味着老王将不再是王者咨询公司唯一的股东和唯一的管理者，无论是老王的发薪金额，还是分红的时点，老王都不能再搞“一言堂”。如果上述数据测算的前提被打破，表6-3的结论也就不会成为老王决策时唯一权衡的要素了。

[1] 超过96万元的部分适用45%的税率。

[2] 超过50万元的部分适用35%的税率。

[3] 计算过程为：25%+（1-25%）×20%=40%。