第一节 金融市场与金融工具概述

考点一 金融市场的含义与构成要素

金融市场是资金融通的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。金融市场的存在为资金供给方和资金需求方提供了重要的融资渠道。金融市场为家庭、企业以及政府机构的融资和投资活动提供了便利。金融市场的构成要素、类型及交易主体如表1-1所示。

【例1-1】金融市场上主要的资金供应者是（ ）。（2016年单选题）

A. 企业 B. 家庭 C. 政府 D. 中央银行

【解析】B 家庭是金融市场上主要的资金供应者。家庭以购买债券、股票、投资基金等金融工具的方式，将手中的闲置资金投入市场，实现资金的保值和增值。

【例1-2】金融市场按交易标的物划分为（ ）。（2016年单选题）

A. 货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场

B. 直接金融市场和间接金融市场

C. 发行市场和流通市场

D. 传统金融市场和金融衍生品市场

【解析】A 按交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场。

【例1-3】金融市场的功能不包括（ ） 。（2016年单选题）

A. 资金积聚功能 B. 财富功能

C. 风险分散功能 D. 流通功能

【解析】D 金融市场的功能包括：资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配置功能、反映功能、宏观调控功能。

【例1-4】下列金融机构中，属于间接金融机构的是（ ）。（2015年单选题）

A. 投资银行 B. 信托公司

C. 商业银行 D. 证券公司

【解析】C 按照融资方式的不同，金融机构可以分为直接金融机构和间接金融机构。直接金融机构是在直接融资领域，为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构。其主要业务包括证券的发行、经纪、保管、登记、清算、资信评估等。投资银行、证券公司等属于直接金融机构。间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金。商业银行是最典型的间接金融机构。

【例1-5】金融市场最基本的功能是（ ）。（2015年单选题）

A. 资源配置职能 B. 财富功能

C. 交易功能 D. 资金积聚功能

【解析】D 金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金的集合，即资金积聚功能。

【例1-6】一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（ ）。（2014年单选题）

A. 股票市场 B. 同业拆借市场

C. 商业票据市场 D. 回购协议市场

【解析】A 本题间接考查资本市场的概念。资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交易市场。资本市场的交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款。在我国，资本市场主要包括股票市场、债券市场和投资基金市场。选项A的股票市场属于资本市场，融资期限在一年以上。选项BCD都属于货币市场。

考点二 金融工具概述

金融工具的定义、性质和类型如表1-2所示。

【例1-7】按性质的不同，金融工具可分为（ ）。（2015年单选题）

A. 货币市场工具和资本市场工具 B. 原生金融工具和衍生金融工具

C. 债权凭证与所有权凭证 D. 证券和投资基金

【解析】C 按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。