自序
多少钱才能财务自由

“财务自由”，这是多么诱人的一个词汇。这意味着你无须工作，仅仅依靠财产性收入就能生活无忧，这对于我等饱受工作折磨的工薪阶层，自然是心生向往的“自由王国”啊！不止一次听到身边的朋友表示，要争取在35岁，抑或40岁之前退休，享受财务自由。

要享受财务自由，当然得有丰厚的家底来支撑，而到底家底得多厚，这就是朋友提到的问题。

其实，这真不是一个好回答的问题，因为每个人的实际情况不同，你也许500万就财务自由了，他却可能要5000万，所以这里不做绝对的定论，而是给你一个可以自己测算的方式。

要测算自己需要达到财务自由所需的资产规模，下面这个公式是可以参考的：

测算财务自由，最核心的因素就是每年所需花费，而这恰恰是不同人区别最大的一个变量。一个家庭一年到底要花多少钱？有些小康之家，也许20万元就觉得可以过得不错了，但是有些高端人士，送孩子读个好的私立学校，一年学费都可能超过20万元，对这类家庭来说，年开销超过100万也正常得很。因此当你测算财务自由时，首先是要界定你所期望的财务自由生活的宽裕程度，是小康还是奢靡？

接下来，你要考虑的就是资金实现长期稳定回报的可能收益率。“有个100万，买个10%的信托，一年就能赚10万。”曾经有朋友预想过这样的美丽前景，但是在我看来，按照10%来测算稳健回报率是草率的。信托这东西，大家都明白，如今“刚性兑付”的格局绝对是阶段性的而且是中国所独有的，未来必然会有打破刚性兑付出现违约的情况，在这样的前提下，长期维持10%的无风险收益是不太可能的。

我一般建议采用6%作为测算的标准。这是考虑到目前近似永续债的分级A能够提供5.5%左右的长期收益率，再加上A股21世纪以来的长期收益率其实也在8%以上，两者搭配一下，6%的长期稳健收益并不是太困难的事情。

为什么还要考虑通胀率呢？因为物价逐年上升，我们的购买力在缩水，每年需要应付生活需求的资金开销，都会小幅上升，如果不考虑通胀率，不将储备部分收益用于再投资，那么十几二十年后可能就会面临利息不能够覆盖支出的问题——这其实是一道很简单的算术题：假如你有300万元用作投资，年化收益率7%，也就是一年可以收入21万元，眼下你觉得21万元足以开销并且可以花个精光，但是20年后，可能你需要实现同样的生活水平，就需要40万元了，假如20年后你仍然只有21万元的年收益，那就势必要选择调低生活水平才行。

这是个见仁见智的大问题了，不过个人建议你不要太悲观，也不要太乐观，3%也许是个适度的数字。

好了，有了这三个值，我们就可以大体估算了。假设你觉得眼下每年需要20万元才能过着不错的生活，那么20万÷(6%-3%)=667万元，也就是说，667万元的积蓄是在上述情况下步入财务自由的门槛。如果你希望生活更富裕，那么就得等比例地上调。

看到这儿你或许会问，工薪阶层如何赚到667万呢？这又是另一个问题了，看完本书之后或许你会有所收获。