任务一 掌握企业资金筹集方法

一、企业筹资的含义与分类

（一）企业筹资的含义

资金是企业的血液，是企业设立、生存和发展的物质基础，是企业开展生产经营活动的基本前提。

企业筹资是指企业为了满足经营活动、投资活动、资本结构管理等需要，运用一定的筹资方式，通过一定的筹资渠道，筹措和获取所需资金的一种财务行为。

（二）企业筹资的分类

企业筹资，按照不同的分类标准可分为不同的类别。

1.股权筹资、债务筹资与混合筹资

按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资与混合筹资。

股权筹资是以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中的一个重要筹资手段。股权筹资通常以国家资本、其他公司资本、职工资本与民间资本、境外资本等为筹资渠道，采用吸收直接投资、发行股票、利用留存收益等方式筹措资本。债务筹资是指公司按约定代价和用途取得资金且须按期还本付息的一种筹资方式。债务筹资往往通过银行、非银行金融机构、民间借贷等渠道，采用申请贷款、发行债券、商业信用、融资租赁等方式筹措资金。混合筹资是指兼具股权筹资与债务筹资性质的筹资。

2.直接筹资与间接筹资

按是否以金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资与间接筹资。

直接筹资是企业直接与资金供应者协商融通资金的筹资活动。直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金，是企业直接从社会取得资金的方式。直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。间接筹资是指企业借助银行和非银行金融机构来筹集资金。在间接筹资方式下，银行等金融机构发挥中介作用，预先集聚资金，然后提供给企业。间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等方式。

3.内部筹资与外部筹资

按资金的来源不同，企业筹资分为内部筹资与外部筹资。

内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。内部筹资数额主要取决于企业可供分配的利润和利润分配政策。外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。外部筹资主要包括发行股票、发行债券、商业信用、银行借款等。

4.短期筹资与长期筹资

按所筹集资金的使用期限不同，企业筹资分为短期筹资与长期筹资。

短期筹资是指企业筹集使用期限在1年及以内的资金。短期筹资通常采取商业信用和银行短期借款等方式。长期筹资是指企业筹集使用期限在1年以上的资金。长期投资通常采用吸收直接投资、发行股票、发行债券、取得长期借款、融资租赁和内部积累等方式。