Mark Minivini的投资原则

1.应急计划的重要作用是，当火烧眉毛时，你仍可以在需要的时候做出最佳决策。应急计划允许你拥有与你的交易策略一样强大的心理策略，并且让你准备好交易策略及时应对潜在的不利情境，让你可以在精确的时点实施客观的行动。

2.对于我所做的每一笔交易，我总是“先考虑风险”。通过风险优先的思考和行动可以知道，如果做错了自己将会失去什么，知道能够继续交易远比获得收益重要。因为如果你丢掉所有的筹码，那么游戏就结束了。

3.要获得优异的业绩并在熊市中也能生存，你必须控制风险，在每一天、每一笔交易中都要这样做。控制风险从确定止损点开始。

4.如果想得到股市更大的回报，你必须考虑自己愿意承担的风险，并有一个预先定好的退出计划，用来保护自己的账户，使之免受大的损失。

5.每一个巨大的损失都是从一个小的损失开始积累起来的，保护投资交易免受亏损的唯一方法是在雪球失控之前接受少量的亏损。在30多年的交易生涯中，我没有找到比这更好的方法。

6.我从来没有见过一个股票交易者，可以在不采取任何形式的止损保护的情况下，持续获得超额回报。

7.股市的长期成功与希望和运气无关。获胜的股票交易者都有自己的规则并制订了良好的计划。相反，失败者则缺乏规则，或者他们即使有规则也没有长期坚持下去，他们会走偏。

8.当你告诉自己“我会打破规则，但下不为例”时，你已经为自己打开了失去原则之门，因为它永远不会“只发生一次”。

9.底线是：如果你的头寸显示亏损，那么真的没有理由加仓。另外，当事情发展顺利时，利用利润来承担风险，以此取得成功。

10.为了实现可持续的盈利能力，你必须保护你的收益和本金，我不区分两者。一旦赚取利润，这笔钱就属于我，昨天的利润就是今天本金的一部分。

11.要想交易成功，你必须学会做出自己的决定。你需要关闭市场上的所有干扰因素。“专家”只是花很多的时间“讨论”市场，而不去实际交易。你能确定告诉你买入的那个人会及时出现，并告诉你何时卖出吗？

12.在我的第一本书《股票魔法师：纵横天下股市的奥秘》中，我讨论的基本概念之一就是“阶段分析”，特别是第二阶段的重要性。我避免在除第二阶段之外的任何阶段长期持有股票，在其他三个阶段（1、3和4），你要么亏钱，要么耗费时间。

13.股票必须符合8条标准，才能确认其已经处在上涨趋势的第二阶段。（见第6章）

14.价格筑底代表了一个平衡的时期。由于强势的投资者代替弱势的交易者，供应被吸收。一旦“弱手”被淘汰，供应的缺乏就可以使股票走高，因为即使是少量的需求也会压倒那些可忽略的库存。这就是传奇交易员杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）所说的“最小阻力位”。

15.让市场的力量而不是你的个人意见，告诉你在哪里投放你的资金。

16.顶尖的对手总是等待行业领头羊行动后再介入，这就是为什么你应该跟踪并注意一个行业组中的两到三只顶级股票的原因。

17.强力拉升，也被称为“高扬收紧的旗帜”。这是要学习的最重要、最有回报的设定之一，也是所有技术形态中最容易被曲解的一种形态。但是，如果你能正确运用，就可能是利润最丰厚的。（见第7章）

18.知道要何时、何地、购买哪些股票，需要一个经过深思熟虑的、并且执行过程不会受到情绪影响的计划。幸运的是，有用来指导这些决定的规则和标准。（见第7章）

19.以下文字值得读者反复阅读：成功交易的秘诀是赚取可持续的利润，当把可持续的利润串在一起时，最终将会得到很大的回报。这是通过战术和智慧做到的，而不是通过过大的头寸冒过大的风险赌博得来的，因为那样的话，一个巨幅的亏损就可能让你的账户无法恢复。

20.如果你的股票自第二阶段上涨趋势开始以来出现最大的单日或单周跌幅，这几乎就是一个明确的卖出信号。

21.恐惧和后悔两种情绪导致犹豫不决：我应该卖掉吗？我应该持有吗？如果我卖出太早或太晚怎么办？这些“卖方”的恐惧与你买股票之前的感觉没有什么不同：我现在应该买吗？我本应该在昨天买吗？我应该等一下再买吗？有两种基本的卖出场景。（第9章）

22.在基本面问题变得明显之前，价格行为将会发生重大变化。即使看不到观点突然转变的任何理由，这种变化（指价格行为）也应该得到重视。在大多数情况下，现在离手并且在之后再问问题，会比持有股票等待发现问题的真相要好，因为只有等到股价大幅下滑之后，真相才会浮出水面。

23.当你查看卖出的情景时，应该考虑使用移动止损策略，特别是遵循“盈亏平衡或更好”的规则。这个规则基于50日均线，这是一条在许多关键领头羊中发挥重要作用的中期趋势线。（第9章）

24.不要为是否在最高处卖出或在最低位买入担心，而要关心自己交易的目的是什么。我们的目标是卖出价格高于买入价格，这与股价相对于其他时间所处的位置无关。

25.当你的交易变得有利可图并显示出可观的收益时，你要保护你的盈亏平衡点，或者至少提高止损线来降低风险。（第10章）

26.小风险、大回报是可能的，这真的是最好的事情，“既把蛋糕拿在手里，又能把它吃掉”。不要让任何人告诉你这做不到，只要有纪律，你就可以做到，因为我曾经、并且现在都在这样做。