1.4.3　新股申购的流程

1. 证券账户准备

通过证券公司开立证券账户，申购上海证券交易所股票需要有上海证券交易所证券账户，并做好指定交易，申购深圳证券交易所股票需要有深圳证券交易所证券账户。

2. 新股申购资金及市值准备

自2015年开始实行新股申购新规，与以往申购新股不同，新规按市值申购。投资者持有的市值指T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值。根据投资者持有的股票市值，持有市值1万元以上股票的投资者才能参与新股申购（两市都需要满足此要求）。同一天有多只股票发行的，该可申购市值额度对投资者申购每一只股票均适用。

上海证券交易所市场规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网定价发行数量的千分之一或者9999.9万股。深圳证券交易所市场规定申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量的千分之一，且不超过999999500 股。

上海证券交易所申购时间为9:30—11:30、13:00—15:00；深圳证券交易所申购时间为9:15—11:30、13:00—15:00。

新股申购的流程主要包括以下几步。

投资者申购（T日）。申购日（T日）按发行公告和申购办法等进行申购。

以中山证券为例，投资者打开交易软件，可在左侧股票菜单中打开【新股专区】子菜单，选择【新股申购】，即可查看当日可申购的个股，如下图所示。选中其中一只股票，系统自动显示申购上限、最大可申的股数，一般都选择最大申购数量进行申购。

提示

申购新股的委托不能撤单，新股申购期间不能撤销指定交易。

在新股申购日（T日）申购成功之后，投资者在自己的交易软件中会看到申购的新股，不过这时候并不代表中签，只是表示申购成功，并且获得由系统提供的配号数据。

配号（T+1日）。在申购之后的第一个交易日公布中签率后进行摇号抽签，在当日收盘后上海证券交易所会向证券公司发送该股的中签结果。

摇号抽签、中签处理（T+2日）。申购日后的第二天（T+2日）公布确定的发行价格和中签率，并按相关规定进行摇号抽签、中签处理。这时承销的证券公司会公布股票的发行价格以及中签数据，投资者也可以通过相关网站获得结果。当然，即使这时候不查询，也会在T+3日收到证券公司发布的中签提醒短信。

新股缴款日（T+3日）。申购日后的第三天（T+3日）公布中签结果。如果投资者中签，需按照相关规定对新股认购进行缴款。每一个中签号码可以认购1000股或500股新股。投资者需在新股缴款日当天16点之前将需要缴款的数额存入账户，若账户中存在所需要的资金可不进行此操作。扣款为系统统一扣款，扣款时间可能不完全相同，没有具体时间，投资者一定要注意提前准备好资金，不要出现缴款不及时的情况。

提示

一旦出现连续12个月有3次因为各种原因没有完成缴款的情况，就代表放弃申购，投资者在最后一次放弃日的6个月（按照自然日计算）之内不能再进行申购。