（一）合法省税与投资生财
常言道，依法纳税是义务，合法节税是权利，美国个人所得税的税基虽宽，但省税的“名堂”也多，一般而言，房屋贷款、慈善捐赠、业务开支、教育费用支出和子女看护费用等都会影响纳税人的税负。个人退休账户、学生贷款利息、赡养费、教育费用开支以及搬迁费用等也可依据相关规定从总收入中扣除。笔者归纳总结出“三段式”省税策略：降低AGI，减少上税收入，充分运用抵退税。
第一段：降低AGI（调整后总收入）。因为逐项扣减、抵退税资格的计算多以AGI为基数，所以AGI是决定上税收入的关键指标。首先从总收入“下手”，例如雇员可要求雇主推迟年终奖励到明年1月，自雇人士可考虑晚些向客户寄出收款账单。将抵税支出尽可能提前，例如出售账户中的亏损投资，利用资本亏损来抵扣资本利得。调整并降低K-1收入（可能是负值冲销其他收入），例如自雇业者或者是LLC可以雇佣7岁的孩子，发适当的薪水，18岁以下的儿童其薪水中的5,800美元不用缴所得税（这一条不适用予小孩在上大学或者两年内将上大学的家庭，因为小孩的收入会对大学助学金申请有很大影响）。利用折旧，税法允许业主将住房成本按27年半折旧，例如价值50万美元的出租物业每年折旧2万美元，虽然在账面上损失8,000美元，看起来是亏损的，但投资人实际现金流还在进账。
第二段：减少上税收入（增加逐项扣减），比如向传统IRA退休计划（Traditional IRA）供款，2016年50岁以下个人最多放入5,500美元，年满50岁者可追加至6,500美元。50岁以下的公司雇员也可从薪资中“拨出”最多1.8万美元放入401（k）、403（b），雇主和雇员的缴纳总额最高为5.3万美元。任何形式的雇主（包括自己经营）都可参与SEP，对于符合标准的雇员，雇主必须投入同等的金额，2016年的投入金额限制是5.3万美元或者是员工工资的25%，投入的金额是全部免税的，利息可延期上税。收入高、税率高的专业人士或是小业主可根据年龄和收入设立固定收益计划（Defined Benefit Plan） ，将纯收入的40%、50%、60%甚至更多放到DB计划中，最大限度地抵税。举三例：
赵先生是土木工程师，2015年他向401（k）退休账户中供款1.8万美元，使得W-2应税工资从10.9574万美元降至9.1574万美元，赵太太常年照顾家务，因夫妻二人在可供款收入“门槛”之下，即便赵太太没有工作收入也可开设IRA账户存入5,500美元，赵氏夫妇善用延税账户在当年省下6,731美元税金（AGI降低2.35万美元）。
王小姐是房产经纪人，2015年自雇净收益（Net Earnings from Self-Employment）为5.6606万美元，经会计师规划，王小姐开设SEP（个体业者个人退休账户）放入1.1321万美元抵免额，省下2,396美元税金（税率25%）。
周医生在纽约行医多年，收入年过百万，属于“1%”富人阶层，2015年周医生的诊所（1120S）净收入在60万美元左右，周医生聘请精算师对DB计划年金基金的资产、负债、偿付等能力进行评估后，决定向DB计划放入11万美元。
第三段：充分运用抵退税。灵活储蓄账户（FSA）属于雇主提供的福利，雇员可从所发工资中扣取一定金额，专用于儿童的看护费用，这笔钱免予被征所得税和社安及医疗税，每家每年可得5,000美元福利，但需注意，这笔钱若不使用则会重新加回在工资上（Use it or lose it）。来看一个例子：
范氏夫妇均在投行就职，两人W-2收入超过36万美元，两人将税前工资中的5,000美元放入FSA账户用于女儿的看护费用，不过范氏夫妇实际仅用了4,000美元，剩余的1,000美元计入应税工资。健康储蓄账户（HSA）也隶属于灵活储蓄账户（FSA），2016年个人可参加3,350美元，家庭为6,750美元，HSA允许使用税前工资支付合格的医疗保健服务，HSA账户里的钱如果用不完的话可以继续存下去，积攒起来的钱在65岁以后可以取出来，根据当时的税率缴税。529大学储蓄计划涵盖除学费以外的食宿费用，同时可减免州税（夫妻1万美元，单身5,000美元）。529计划利用年度赠与豁免，家庭收入10万美元以上者应及早考虑运用。
不论是上述的抵税（Tax Deductible）、延税（Tax-Deferred）账户还是Roth IRA、Roth 401（K）等收益免税（Tax Free）账户，都具有投资灵活的优势。以IRA为例，账户持有人可以投资股票、债券、共同基金、定期存单等，在投资积累的过程中，持有人不需要在当年为交易产生的盈利（利息、红利、投资利得）缴纳所得税，只有在资金取款时才须缴税。而没有税务优惠的普通投资账户，投资人需要每年为盈利缴税（Tax Now），这大大影响了投资积累的效果。如果向IRA账户和普通投资账户各放入一美元，同样投资30年，平均回报率10%，在IRA账户中可以增值到17.45美元，而普通账户会依据该投资组合的税率有所不同，如税率10%将得到13.27美元，税率39.6%将仅有5.81美元。
虽然美国投资税率较高，但省税投资策略仍未得到投资者足够的重视，投资者常常忽略了税对长期投资回报的影响，不相信省税策略发挥的作用。所以在规划之前，需要了解省税投资的基础，比较税前和税后收益，如后文会提及的房屋投资和人寿保险。
至于“第二段”减少上税收入（增加逐项扣减）和“第三段”运用抵退税，已婚纳税人不仅可以在减免项目上“做文章”，还可利用报税身份（夫妻合报还是分报）以寻求节税最大化，且看下例：
高氏夫妇2015年W-2收入约24万美元，其中先生收入约18万美元，太太收入约6万美元，有两个未成年的子女，如果选择夫妻合报（Married Filing Jointly），联邦补税约300美元，纽约州补税约150美元，总共补税450美元。如果选择夫妻分报（Married Filing Seperately），两个子女作为收入低的太太的被抚养人，情况会有所不同。先生由于收入较高，分报时联邦补税1.25万美元，纽约州退税4,600美元，净补税7,900美元。太太收入低又带两个孩子，联邦退税6,400美元，纽约州退税3,100美元，共退税9,500美元，所以夫妻分报时净退税1,600美元，比夫妻合报可少补多退2,050美元。高先生夫妻分报之所以胜过夫妻合报，主要原因是太太的收入低于7.5万美元，两个子女（低于17岁）可以享受各1,000美元的儿童抵退税（Child Tax Credit）。但高先生夫妇不应就此止步，因为还有第三种选择或许能带来更大的惊喜，那就是联邦夫妻合报（补税300美元），纽约州夫妻分报，结果如下。高先生州税分报时可退税4,600美元，高太太州里分报时可退税3,100美元，总共退税7,700美元，因此高先生夫妇2014年联邦合报，纽约州分报可净退税7,400美元，之所以州里分报比合报可获更多退税，是因为州里合报时从联邦过渡到纽约州的逐项扣减（Itemized Deductions）会“流失”（以高先生夫妇为例联邦逐项扣减5.4万美元，但纽约州逐项扣减仅2.8万美元）近半，但夫妻分报时这种“流失”会有很大的改善。高先生州里分报时可逐项扣减1.4万美元，高太太州里分报时可逐项扣减2万美元，因此夫妻分报多扣减的6,000美元可获约5,000美元（税率8%～10%）的额外退税。