（六）股票投资与房屋买卖的资本利得税

2012年，美国“股神”巴菲特（Warren Buffett）在接受ABC访谈时提到他的综合税率是17.4%，而其秘书黛比 （Debbie Bosanek） 的综合所得税率则高达35.8%，如此高的税率差距, 究其主要原因是美国富人的收入主要源于资本投资收益，而资本利得所得（Capital Gain）及合格股息（Qualified Dividend）的税率相对低于一般收入所得税率。

资本利得税（Capital Gains Tax）是对资本资产增值带来的收益所征收的一种税，对于一般纳税人来说，资本利得主要来自股票交易和房屋买卖。国税法规定要合计一个纳税年度中发生的全部资本利得和亏损，以便确定该年度的资产交易净值（Net Gain or Loss）。第一步，纳税人要在8949表，资本资产的销售和其他处置（Sales and Other Dispositions of Capital Assets）上申报大多数买卖及其他资本交易，计算资产的成本价和售价之差以得到资本利得或亏损。根据持有资产的时间区分短期和长期，持有时间在1年或以下视作短期（Short Term），1年以上则为长期。第二步是将净短期盈亏和净长期盈亏填报在1040的D副表（Schedule D，Capital Gains and Losses，见222～225页）上，如果第二步的计算余额一个是利得，一个是亏损，那么将两个余额合并计算该年的净资本利得或亏损。短期资本利得适用一般所得税率，而长期资本利得分为三档（0～15%～20%），一般所得税率不高于15%的人，其长期资本利得税率为0；所得税率落在25%～28%～33%～35%，长期资本利得税率则为15%；纳税人的上税收入若越过39.6%税率门槛，其长期资本利得税率将采用20%。有三类可对资本利得课以高于15%税率的例外情况：出售第1202条款下符合小型企业股票的利得部分课以最高28％的税率；出售收藏品（如硬币或艺术品）的净资本利得课以最高28％的税率；净资本利得的部分是来自出售任何第1250条款下的物业按最高25％的税率予以课税。

先说股票投资，美国对于资本亏损的规定相比一般亏损较为不利，原因是资本盈亏采用“实现原则”（Realization Principle），纳税人可以自行选择出售股票的时间，以便转“盈”为“亏”减少税负，对于这种不对称的情况，政府要限制其资本亏损的扣除，每年每人可以申报3,000美元的净投资损失，不能抵扣的部分结转到下一年度资本盈亏净值的计算中。如果纳税人预期今年可能要支付一大笔资本利得税，可利用以下方法合理节税:

1. 延长持有期：长期利得税率较短期更低，如果手中的证券已经持有了11个月，可以将交易推迟1个月。

2. 税务盈亏收割：资本亏损可用来抵销资本利得和收入所得，如果今年的长期资本利得是5,000美元，而长期资本亏损是1万美元,那么你的净亏损5,000美元中的3,000美元可以用来抵销收入所得，降低今年的所得税，余下的2,000美元亏损可以结转到来年。

3. 利用免税或税延账户：利用401（k）和个人退休账户IRA、Roth IRA等税收优惠账户可以推迟或免去利得税。

再说自住房买卖，税法规定个人资产（如住家或汽车）利得需要上税，但亏损不予扣除。卖房售价（Sale Price）减去售房开支（Selling Expenses）和调整后成本得到资本利得或亏损，调整后成本为原始成本（Basis）和成本调整之差（Basis Adjustments）。售房开支包括中介佣金（Commissions）、律师费、广告费、为买家垫付的贷款费用。原始成本包括房屋买价、过户费、装修费、修缮费。如果曾享有房屋折旧（Depreciation）抵税，折旧部分必须作为“成本调整”加回（Recaptured Depreciation）。根据税法Sec.121，自出售日起向前推算5年，如果在此期间出售者至少有2年将该房产作为主要居所（Main Home），那么出售者可获得25万（单身）或50万美元（夫妻合报）的资本利得税豁免份额，该豁免额仅适用于自住房，纳税人每两年可享受一次。

房屋交易还有非自用房出售、混合房出售两类。非自用房包括除出租物业、度假屋等，非自用房无法享受25万美元（夫妻50万美元）的资本利得豁免份额。混用房产是指部分自住，部分用于出租，如果在售房前5年拥有和自住达到2年，自住部分按自用住宅处理，享受每人25万美元的豁免额，超出部分上税，商用或出租的部分按房屋使用比例计算净利。