第九讲 看懂龙虎榜信息

通过龙虎榜信息,可以窥视主力、游资的活动迹象,因为两市交易所会对当日异常波动个股的前五大券商营业部的交易数据进行公布,可以了解游资的操作手法和运作逻辑。大家可以细读《游资操盘手法与实录》一书(中国经济出版社出版,2018年8月)。

一、什么股票上龙虎榜

龙虎榜是股票市场对“交易公开信息”的昵称。由于能够强烈反映个股气势强弱信息,所以将交易公开信息称为龙虎榜。龙虎榜具有强烈个体操盘风格和有参考意义的营业部席位。它是研究短期个股走势的重要信息,因而被投资者广泛使用。那么什么样的股票会上龙虎榜?通常达到以下条件之一的,会被列入当日的龙虎榜,公布买入、卖出的机构席位名称及相关信息。

1.日常交易

当日收盘价涨幅、跌幅偏离值达到7%。

当日价格振幅达到15%。

当日换手率达到20%。

这里需要区别的是:深市分主板、中小板、创业板,每个条件各选前5只股票上榜;沪市每个条件各选前3只股票上榜。如果条件相同,则按成交额和成交量选取。

2.异常波动

连续3个交易日收盘价涨幅、跌幅偏离值累计达到20%(ST和ST为15%)。

连续3个交易日内的日均换手率与前5个交易日日均换手率的比值达到30倍,并且该股票封闭式基金连续3个交易日内累计换手率达到20%。

3.其他现象

单只股票的当日融资买入、融券卖出数量达到当日该股票总交易量的50%以上。

风险警示股票盘中换手率达到或超过30%。

退市整理的股票和实施特别停牌的股票。

注意:偏离值,不同于涨跌值。偏离值意指涨幅、跌幅与大盘指数的偏离。

二、龙虎榜会公布什么

当日买入、卖出金额最大的5家营业部的名称及其买入、卖出金额。属于异常波动的,则公布异常波动期间,累计买入、卖出金额最大5家营业部的名称及其买入、卖出金额。

龙虎榜一般在每个交易日的下午4点半到5点半公布。可以在沪深交易所官网站“交易公开信息”一栏及各大财经网站查阅,如东方财富、新浪财经、腾讯财经、搜狐财经、网易财经、凤凰财经、和讯财经、金融界、中国证券网等。

龙虎榜公布的席位有两种:一种是专用机构席位,另一种是营业部席位。

机构席位是指基金专用席位、券商自营专用席位、券商理财专用席位、保险机构专用席位、QFII专用席位等机构投资者买卖证券的专用通道和席位。在榜上统一名称为“机构专用”。

营业部席位就是和普通股民账户一样的自然人账户,但能上龙虎榜的多是股市里顶尖的游资。

三、如何看龙虎榜数据

(1)买入数量。买卖双方力量比对,买方总金额越大越好。机构买入金额占当日成交金额的百分比是多少,买入越多、筹码越集中当然越好。买方席位前5名的总资金要远大于卖方席位前5名总资金,并且买一的资金要远大于卖一的资金,最好是1.5倍以上。买一和买二的金额最好不要相差太大,若单个游资买入量过大,容易造成一家独大,则后市意味着抛售概率也大。

(2)买入性质。留意游资的身份和操盘风格,是一线知名游资还是名不见经传的游资?最近是否经常上榜?操盘风格是怎么样的?这个游资上榜之后历次的走势是怎么样的?一日游为主还是波段为主或者是喜欢与机构共舞等,通常一日游口碑不太好,上榜了也不会对行情有多少推动作用,反而打击做多的积极性。波段游资则比较受欢迎,可跟踪关注。

(3)买入户数。一家机构,还是多家机构,或者游资混杂。买方中机构专用席位的数量当然是越多越好,机构当日买入金额占总成交金额比例越大越好,一次性锁定筹码集中度越高越好。机构进驻往往中期行情较大,一日游较少;而游资和机构混杂说明游资和主流资金达成共识,继续上涨概率较高。

(4)游资对决。买方5个席位均为游资,而卖方席位大多为机构,说明机构有撤退的想法,有可能是该股基本面发生了转变,或者有其他的不确定性因素让机构调仓换股。这种情况也经常发生在股价炒作末期的高位,机构认为风险较大时就会组团出货。

(5)专用机构。买方均为专用机构,而卖方全部为游资席位,如果股价已经在炒作高位,发生这样的交易数据则机构有利益输送嫌疑,利用机构效应吸引散户高位接盘来帮助游资顺利出货。

(6)买方中机构出现的数量越多越好,机构当日买入金额占总成交金额比例越大越好。一次性锁定筹码集中度越高越好。因为多家机构进驻的个股基本面都比较不错,符合市场调研评判的标准,通常引发中级行情。当游资和机构达成共识合力推升股价,短线往往爆发力比较强,后市继续上涨概率也很大。

(7)买方中的买一席位是机构最好,并且卖方的5个席位中不出现机构更好。

(8)如果买方席位和卖方席位均有机构出现,卖方的5个席位中机构出现的数量越少越好,金额越小越好。如果卖方的机构席位比买方机构席位旗鼓相当甚至还要多,说明机构之间分歧非常之大,短期方向具有不确定性,对于交易数据当中的游资席位来说也会打退堂鼓,应该观望等待明朗。

(9)留意龙虎榜数据买方席位知名度,越知名越好,数量越多越好。比如中信上海淮海中路、华泰深圳益田路荣超商务中心、国泰君安上海江苏路、浙商绍兴解放北路、中信证券上海溧阳路等,这些著名游资出现3个以上,代表着一线游资对这个题材个股的高度认可,后市持续力强。

(10)在龙虎榜交易数据当中,买方数据为纯买入最好,表示有新进资金入场,后市还将走高。

在实盘操作中,个股首次出现上述身影,结合实际的题材与位置,就可以适当提高自己的盈利预期,不要轻易放手。熟悉游资是大家做短线、炒题材的必修课,因为游资才是深知市场之道的犀利主力。

四、看龙虎榜注意什么

(1)一般散户无法得到实时消息,首先在时间点上就输了,大家所看到龙虎榜交易记录已经是收盘了,如果第二天高开,是跟还是不跟?在什么点位跟?都是很难取舍的。当看到龙虎榜进去的时候,其实距离游资出货不远了。

(2)股票上龙虎榜是有条件的,所看到的只是冰山一角,游资进了多少?出了多少?采用什么手法?一般散户是不知道的。

(3)强悍的游资主力虽然有影响股价的实力,但是它们也是趋势交易,因此还是个股的趋势重要,而不要因为某个实力游资进入而盲目追入,因为游资行为并非定性,强大的游资主力也会一日游,也会止损砸盘,而且每个游资都有自己的性格,被套后有的砸盘止损,有的对倒自救;因此,买卖股票要综合分析,仍然要遵循“大势第一,仓位第二,个股第三”的原则,仍然要遵循交易计划。

(4)查看龙虎榜时,知名游资首次介入之后,股价处于拉升初期或中期的,后市仍有走高可能。在出货末期也会出现游资介入,那是利用障眼法借该营业部的名气,吸引跟风而已。这点也是要注意的,市场上的主力资金之间确实有着千丝万缕的背后联系。

(5)游资也有经常失手之时,这时龙虎榜暗藏着这样的信息:一是游资在龙虎榜中暂时消失,忍耐、等待机会再次启动来自救;二是止损,龙虎榜出现的是卖出金额比买入金额少;三是T+0自救,龙虎榜体现的是同时出现在买、卖栏;四是等待其他协同席位前来搭救,龙虎榜暂时消失。