1.2.2　经济活动的载体：报表分析的资料

财务报表分析对象的载体就是报表分析的物质形态的资料，这些资料不仅仅局限于企业财务报表，还包括其他补充信息。

1.财务报表及其附注

财务报表是根据公认会计准则的规定反映企业一定期间财务状况、经营成果、现金流量和股东权益变动情况的财务报表，附注及附表是对主表内容的补充说明，目的是增加财务报表的信息含量，提高会计信息的相关性，减少财务报表使用人的误解。2006年2月财政部颁发的准则将财务报表的格式和附注按行业划分为四类：一般企业、商业银行、保险公司和证券公司，规定企业编制的报表至少要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。财务报表及其附注是报表分析的最主要的材料来源。

（1）资产负债表

资产负债表反映的是资产负债表日企业的财务状况，按照我国的会计准则，表的左方列示企业的资产，资产的总量与结构，是与企业所处行业、规模密切相关，向报表使用人说明了企业未来收益的来源；表的右方列示企业的资金来源，表明企业的资金有多少是股东的权益，有多少是企业的债务，反映了企业资产、负债、所有者权益之间的内在关系，即“资产=负债+所有者权益”。资产负债表如表1-1所示。

资产负债表反映了一定时期企业资源（资产）以及对这些资源的索求权（负债和所有者权益），其中资产部分是公司投资决策的结果，反映企业的经营战略；负债和所有者权益部分是公司融资决策的结果，反映了企业的财务战略，因此，资产负债表描述了企业公司经营战略和财务战略之间的平衡关系，即“投资=融资”。它向报表的使用者说明了公司将哪些资源确认为资产，确认的金额为多少，公司的资产构成是什么状态，未来一段时间内公司需要提供的偿还责任形式如何，金额多少，公司所有者剩余索取权的大小，股东价值的高低，公司资产、负债的质量如何，偿债风险高低，等等。

（2）利润表

利润表反映的是企业一年或者一个营业周期的经营成果，按照我国的《企业会计准则》，利润表采用多步式格式，分营业收入、营业利润、利润总额、净利润、每股收益五个层次反映企业收益的形成，如表1-2所示。

利润表反映了公司一段时间的经营获利水平，是公司战略执行的经济结果反映，其中收入反映公司提供的产品和服务的报酬，成本、费用反映了公司所做的牺牲。报表使用者可以通过研究公司的战略和过去收益趋势，判断公司的市场价值，预测未来的收益水平、持续状态，分析会计政策对战略的支持程度，评估收益质量，研究公司收益的“管理”程度等。

（3）现金流量表

现金流量表反映的是企业一定期间现金及现金等价物流入和流出的情况。按照我国的会计准则，该表需要按经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三部分分别列示，如表1-3所示。

现金流量表反映公司一定时期从事经营活动、投资活动、筹资活动获得的净现金流量，报告了企业活动对于现金状况的影响。现金流量是企业战略和经营活动、投资活动、筹资活动相互联系的纽带，使企业的业务持续有效地进行，反映了公司资金来源的主要渠道。在很多情况下，盈利的公司也会处于“现金荒”的情况，企业生存发展的基础就是必须能够创造足够的现金。

（4）所有者权益变动表

所有者权益变动表反映的是企业一定期间所有者权益（股东权益）的变动事项和变动情况。按照我国的会计准则，所有者权益变动表包括上年期末余额、本年期初余额、本年增减变动金额、本年期末余额四部分，如表1-4所示。2006年2月财政部颁布的会计准则将所有者权益变动表由资产负债表的附表改变为主表，将有利于提高财务报表信息对投资人的决策有用性。

（5）附注

附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，附注具有同样重要性。

2.企业提供的其他报告

企业提供的其他报告是企业提供的财务报表之外的相关信息，包括企业内部管理报告、招股说明书、新闻发布稿、股东大会决议等，其他报告提供的信息对报表分析人员也是十分重要的，它能直接或间接佐证财务报表信息。

3.企业外部相关报告

对一些与企业财务报表信息有密切关系的外部报告和资料，报表分析人员需要加以特别关注，因为企业报表编制人员与企业外人员合谋的成本是非常高的，通过企业外信息的佐证可以使报表信息的可靠性大大得以提高，而且很多时候分析人员可以通过表外信息的分析发现财务指标产生的根源。常见的外部相关报告有：审计报告、政府文件、律师声明等。