第1章　期货交易理念

1.1　期货交易之道

做任何事情在成功之前都可能经历一些波折，做期货交易也是这样。很多投资者通过期货交易实现了人生的财富梦想，他们的成功之路非常艰辛。从事期货交易的投资者不要特别关注一时的得与失，要把眼光放得长远一些，关注价格运行方向的大趋势，而不是关注盘中波动的几个点。另外，投资者在交易的过程中应该关注交易系统规则的执行，而非账户资金的盈亏。

在期货交易中，必要的止损是正常的，但是一定要抓住大行情。成功的期货交易是这样的：在10 次交易中做错6 次，结果还能盈利。失败的期货交易是这样的：在10 次交易中做对9 次，在最后一次交易中亏损严重，最终整体是亏损的。止损是交易的成本之一，我们在追求高胜算的同时，更应该追求高盈亏比。

期货交易的成功率在50%左右就已经算很好了，要依靠“小亏大赢”来获得整体的盈利。因此，在期货交易中，胜率并不是最重要的，能够在期货市场上稳定获利最终看的是盈亏比。

期货交易重在取舍，“取”是一种领悟，“舍”更是一种智慧！期货交易的过程就是一个不断取舍的过程，在取舍之间，更能彰显投资者技术与智慧高度融合的水平，如同将科学与艺术相结合，往往会迸发出无穷的魅力。在期货交易中，有两个关键的节点需要投资者进行取舍：一是交易方法的选择，二是交易机会的选择。

市场中的交易方法有很多，比如主观交易、量化交易、趋势策略、震荡策略等，每个方法都有其成功的法门，但所有的方法都只是投资者擅长的工具，不必心存偏见。选择交易方法的前提是一定要深刻地认识和剖析自己，充分了解自身的优势与劣势，结合市场价格运行的规律，辨识出自己能识别的一些行情走势特征，选择适合自己且行之有效的交易方法。在还没有精通一种方法之前，绝不要妄想捕捉所有波动，否则只会以失败告终。要在自己和市场的契合点上选择最适合自己的方法，继而在实战中不断打磨自己所选择的交易方法。

交易机会的选择其实就是在不断地权衡风险收益比和胜算。很多朋友经常问笔者在进场前的那一刻想的是什么，其实无非就是在权衡两点：是不是付出很有限的筹码代价（也就是止损），就可以收获丰厚的利润；进场的条件是否充分，市场条件是否已经能让自己胜券在握，是否到了进场的最佳时机。要将这些权衡与考量在头脑中迅速过滤数遍，然后做出进场或放弃的决定。在进场时要将时机把握得恰到好处，因为一旦错过最佳进场时机，所有交易环节都要被迫改动。

多空双方交锋犹如“两军”对垒，投资者好比多空双方的将领，在“作战”之前必须进行周密的分析与谋划，不可轻率行动。当条件成熟且行情有利于自身时，才可进行操作，这样盈利的胜算较大。若条件不成熟，那么首要的任务是保护好本金，避免亏损。

期货交易之道贵在思考和坚守，要准备好足够的保证金。在交易之初，亏损不可必免，足够的保证金可以让投资者心理压力不至于过大，避免在操作过程中失误。要合理地使用保证金，而且要设置止损点，避免单笔亏损过大。在及时止损的同时，不要忽略期货交易的杠杆作用。笔者建议投资者多做技术止损，而不是千篇一律地做固定止损。

在交易之初，投资者应该学习经典的期货理论及技术，并在实践中不断地应用这些理论及技术。在开始学习期货交易技术的时候，一定要对可行的技术反复模拟，再拿到实盘中演练，在演练的过程中对技术做进一步的优化和改进，从而让其成为你自己的交易方法。

在刚进入期货交易市场时，可以从日内交易做起，短的时间框架交易娴熟了，再将总结的经验用到长的时间框架上。期货交易的成功之路应该是“简单→复杂→简单”的过程。开始时的简单是因为对市场的风险认识不足，对交易的复杂性预估不够，并且时常高估自己的能力；随着交易的次数越来越多，经验越来越丰富，对市场的认识逐渐深入，就会开始怀疑自己，在面对眼花缭乱的技术指标与各种工具时也会感到无所适从；当“吃”了足够多的苦头之后，开始明白“以静制动”的道理，开始构建适合自己的交易系统。

如果投资者肯努力学习，不断超越自己，那么做交易终会有所回报。能不能进阶，取决于投资者能不能控制自己的内心，人生之路漫长，今日做不到不代表明日也做不到，只要努力，一切皆有可能。