三、数字化对金融业转型发展的作用分析

（一）传统金融行业存在的问题

总体而言，传统金融业存在交易成本高、信息不对称等问题。

1. 传统金融行业交易成本高

在交易过程中无论是谈判、搜寻、订立契约、合同执行都需要花费大量的成本，金融业中更是如此，正是因为在交易过程中需要投入大量的时间与金钱，因此才需要专业化的金融服务。

2. 信息不对称

由于信息不对称，金融业就可能产生道德风险，出现“逆向选择”，极端情形下甚至会产生“格雷欣法则”（Gresham's Law）所描述的劣币驱逐良币的现象，最终将导致市场的恶性循环与萎缩。

3. 监管不力状态下的高风险

传统金融业的发展，可被认为是一种对于风险对冲的发展，在传统金融业的资本资产定价模型（CAPM）当中，K_s=R_f+β（R_m-R_f），金融资产的成本可以等于无风险利率加上风险溢价。可以说，风险在传统金融的发展过程中无处不在。

（二）数字金融的作用

1. 有效降低交易成本

交易成本一直是制约金融业发展的关键性瓶颈，但是物联网的发展可以有效地缓解此类问题。物联网将人与物、人与网、人与人之间沟通起来，采用了计算机的分布式运算系统，通过云计算的方式化解了运算成本，让客户的需求与金融机构的资源有效匹配，通过共享与评价，实现了服务的标准化，并通过分布式协同，有效地降低了金融交易成本。未来，随着金融体系去中心化的不断完善，每个人都有可能享受自金融的服务，这种服务拓展模式的边际成本接近为零，就像今天的开源平台一样，让每个人都可以免费地使用其服务，从而实现社会成本的近乎“零成本”。具备低成本、高弹性、高适用、安全合规的51云金融通过和不同互联网产品的对接合作和大数据建模，可以精准有效地接入并调取应用流量，并对流量做出统计分析，最终形成大数据解决方案，以便更好地实现金融产品的销售和流量变现，帮助金融数据压力变为数据优势，海量金融数据分析改变金融运营模式。

2. 缓解信息不对称问题

在物联网的连接下，世界上的主要物质有可能会形成一种物质信息系统，信息的需求者可以随时随地地了解所需物品的位置、种类、形状、品质等关键信息，这些信息还可以通过网络有效地进行共享，从而解决了“信息孤岛”的难题，对于传统金融业的抵押贷款、金融授信有着革命性的影响，更可以通过大数据长时段的收集，更加有效地解决保险过程中的信息阻碍，让骗保无处遁形。物联网金融的快速发展，甚至可能达到经典经济学中所论述的“完全信息”状态，实现对传统金融革命性的颠覆。东方财富大数据产品通过分析访客习惯、业务特征、交易特征等访客个人特征和业务特征设计金融产品，提升数据产生的价值。

3. 有助于完善风控与征信体系

通过物联网金融可以有效地对服务对象的历史状态、现在情况、交易习惯、风险偏好进行合理的评估与预计，从而建立起行之有效的金融风险管控体系。特别是对传统的商业银行，抵押贷款的估值问题一直是银行风控中的难点，物联网的发展可以有效地监督抵押物的性质与属性变化，从流通的每个环节监控抵押物，让风险消弭于无形。而基于大数据和物联网联合的风控体系则可以建立起更加完备的征信体系，更好地为金融业服务。恒生金融大数据基础支撑平台利用离线计算、实时流处理、机器学习等技术从大量的、模糊的、随机的、有噪声的、不完全的数据中，提取隐含在其中的潜在有用信息和知识，最终为金融企业提供营销支持、产品运营、风险管控、内部管理等服务。