在大宗商品期货市场中，实物商品交易被商品合约交易所替代，使得大宗商品交易既具有商品属性又具有金融属性。国际大宗商品金融化的主要表现为：不同商品期货收益率的相关性明显增强；被计入大宗商品价格指数的期货品种之间的相关性明显高于未被计入大宗商品价格指数的期货品种之间的相关性；商品期货与金融类资产收益率之间的相关性上升。
通过对原油、黄金和农产品三种具有典型代表意义的大宗商品金融化的描述，分析当今大宗商品金融化的内在动力和外在因素，并进一步分析了大宗商品金融化对市场流动性和市场监管的影响。