太平军的迅猛发展和军事力量上的坚不可摧，实在是让人惊叹太平天国的“成长”之快！十几年来的辛勤刻苦终究铸造出了如今的丰功伟绩，洪秀全等待这一时刻到来的时间实在是太长了。在此时间段里，多少的士兵和骨干人员壮烈牺牲？多少的恩怨情仇相继出现和消失？又有多少的劫难和痛苦一个接着一个的发生？这真是不容易啊！
但是，太平天国的威武之风和强大之气终会由于农民阶级的局限性而消失殆尽。
定都天京后，太平天国的领导人满足于现状，从而开始享乐腐化，争权夺利。1856年，杨秀清逼迫洪秀全封他为“万岁”，北王韦昌辉请求洪秀全诛杀杨秀清，但天王没有允许。后来有人向天王告密，说杨秀清有篡位之意图，于是天王密诏韦昌辉、石达开等将军在夜晚铲除杨秀清。
一天夜晚，韦昌辉潜入东王府，诛杀了杨秀清及其亲人、手下、士兵共计两万多人，史称“天京事变”。事后，石达开责备韦昌辉滥杀遂率部出走。韦昌辉则应天王命令去翼王府杀尽了石达开亲属。石达开闻讯后便立即上书洪秀全请求诛杀韦昌辉，天王一开始并不同意，但是见大多数人都支持支持石达开，遂下诏诛杀韦昌辉。
天京事变发生后，太平天国合朝推荐石达开管理朝政，但是洪秀全十分嫉妒石达开的声望才能，只封他为“义王”。局势稍加好转后，洪秀全又对石达开产生了谋害之意，石达开从而又一次率部出走。
天京事变的产生使太平军的人心士气都受到了巨大影响，所产生的损失也特别惨重。从此，太平天国走向了衰落。
为防止国力的继续下滑，洪秀全封洪仁玕为“干王”，提拔了陈玉成、李秀成等一批年轻将领。洪仁玕所著的《资政新篇》主张向西方国家学习，从而提升国力、推翻清政府的统治。但是由于当时历史条件的限制，《资政新篇》未能付诸实践。军事方面，陈玉成、李秀成不负天王所期望，先后取得了几场战争的胜利，但是不利局面未能从根本上改变。
清朝大臣曾国藩在回乡期间，以团练为基础，利用儒家思想后宗法关系，编造了一支纪律严明、力量强大的私人性军队——湘军，因此成为近代军阀的鼻祖。
1860年，曾国藩的湘军趁太平天国正处于极度混乱之中迅速包围安庆。陈玉成和李秀成率部支援，太平军遇到了自金田起义以来最凶悍的敌人，最终失败。不久安庆便被攻占，陈玉成被俘后便从容就义。接着，李秀成率领太平军攻克杭州，却遭到了洋枪队和李鸿章所率淮军的进攻和抵抗。
1862年，湘军围困太平天国都城天京。李秀成迅速从江南回师进行救援。太平军与敌军激战了四十多天后，还是没能解除湘军对天京的威胁。
1864年，洪秀全病逝。湘军轰塌城墙，冲入天京城内，城内将士进行了顽强的抵抗最后战死，随后对城内百姓进行了凶狠的残杀。天京陷落！这一农民政权在此耗尽了它最后的气力。轰轰烈烈的太平天国运动失败了！
太平天国起义是中国历史上规模最为宏大、最为特殊的农民战争，它坚持斗争14余年，转战大半个中国，与腐朽的清廷政府和帝国主义抗争到底。由于太平天国统治阶级无法保持领导核心的团结，无法制止和克服集团的腐败，缺乏军事和外交经验，从而走向覆灭。