内容提要

本报告作为教育部“哲学社会科学发展报告”之“中国保险业发展报告”系列的第七本，重点讨论分析2017年中国保险业发展的现状、问题和未来展望。

本年度报告共分八章：第一章是“保险业发展综述”，第二章是“财产保险市场”，第三章是“人身保险市场”，第四章是“保险公司偿付能力”，第五章是“保险资金运用”，第六章是“保险业改革与监管”，第七章是“国际保险市场发展”，第八章是“全球再保险市场”。报告还有一个附录，列出了2017年中国保险业发展基本数据。

第一章：保险业发展综述　该章首先讨论2017年中国保险业发展概况并作简要评价，然后分析2017年中国保险业改革发展的若干重要事件，最后对2018年及未来一段时期中国保险业发展进行展望。截至2017年年底，中国保险市场共有219家保险机构，同比增加17家。2017年，全国保费收入3.7万亿元，同比增长18.16%；保险业总资产16.7万亿元，同比增长10.8%；净资产1.9万亿元，同比增长9.31%；保险资金运用余额14.9万亿元，同比增长11.42%；保险资金运用平均收益率5.77%，同比上升0.11个百分点。2017年，中国保险业保持平稳增长，成为世界第二大保险市场；保险业风险保障水平快速提高，增幅超过保费的增长速度；保险业围绕国家战略需求，持续服务经济社会发展；“强监管”成为保险监管的主旋律。2018年及未来一段时期，保险业的工作重点围绕四个方面展开：一是防控风险，二是重塑监管，三是深化改革，四是强化服务。

第二章：财产保险市场　该章首先分析了2017年财产保险市场发展概况，主要涉及财产保险市场运行格局、业务经营两大方面；随后研究了2017年财产保险市场业务发展绩效与问题；最后结合针对2017年财产保险市场发展环境的分析，展望2018年财产保险市场的发展前景。分析表明，2017年，财产保险市场整体运行平稳，稳中有进，业务规模持续增长，结构调整不断深入。2017年，财产保险业务保费收入达到9834.66亿元，赔款支出累计达到5087.45亿元，保险密度达到707.49元/人，保险深度达到1.19%；经营主体数量持续平稳增长，市场份额的分布更为合理。本研究认为，财产保险市场目前较为突出的问题主要表现如下：一是市场结构不合理。产险公司之间的经营业绩和盈利状况分化不断加剧，中小险企面临承保亏损、偿付能力不足等问题，竞争压力加大。二是市场乱象较为严重，风险防控能力有待加强。部分公司产品背离本源，经营风格激进，市场竞争失序，经营数据失真，公司治理问题突出，合规意识淡漠，公司内控薄弱，经营存在风险隐患。三是经营效率有待提高。财产保险公司承保利润下降，综合费用率居高不下，制约着经营效率的提升。2018年，财产保险市场应坚持“保险姓保”“监管姓监”的经营原则，坚守风险底线，切实防范风险，坚持转型发展之路，着力推动供给侧结构性改革，重塑市场秩序，服务实体经济，开创财产保险发展新局面。

第三章：人身保险市场　该章首先总结了2017年人身保险市场的发展概况，随后梳理了人身保险市场发展的特点，对存在的问题进行了探讨，最后结合对2017年人身保险市场发展环境的分析，对2018年人身保险市场的发展前景进行了展望。分析表明，受监管政策影响，2017年人身保险业务发展稳中趋缓，质量效益明显提升，市场运行总体平稳，但仍存在一些问题和潜在风险，主要体现在部分公司治理失效，流动性风险管理面临诸多挑战，销售领域乱象频发，行业转型发展与风险防控任务依然艰巨。2017年，全球经济增长步伐加快，我国经济运行稳中有进、稳中向好，保险监管工作围绕防风险、治乱象、补短板、服务实体经济四个方面稳步推进，人身保险市场面临的发展环境良好。展望2018年，全面从严监管仍是保险监管的主基调，越来越多的保险公司将加入转型行列，保险与科技的融合将向着更广领域、更深层次推进，人身保险市场有望从高速增长阶段转向高质量发展阶段。但也应看到，新形势下人身保险市场面临的挑战与传统问题相互交织，业务增长形势不容乐观。

第四章：保险公司偿付能力　首先，该章按人身险和财产险分别总结了2017年我国保险公司的偿付能力状况，包括核心偿付能力、综合偿付能力以及综合风险评级的状况。分析表明2017年我国保险公司的偿付能力总体表现较好，但个别人身险公司的偿付能力出现了非常严重的问题。其次，该章分析了2017年我国保险市场上与偿付能力相关的一些热点问题，例如“偿二代”启动二期工程、监管部门完善SARMRA（偿付能力风险管理能力现场评估）评估体系、个别人身险公司面临的偿付能力问题等。最后，该章对“偿二代”的发展方向及其对人身险市场未来的影响做了展望。

第五章：保险资金运用　该章首先分析了2017年国内外经济和金融环境，以及我国保险资金运用的基本状况和新特点，然后展望了2018年国际国内经济金融环境，提出了在新的政策环境下保险资金的运用应当充分把握的机遇。分析表明，2017年，国内外宏观经济环境整体向好，国内低利率环境下的“资产荒”问题得到缓解。在这一背景下，保险资金的整体规模从高速增长转向高质量发展，整体增速为11.4%，资产结构则处于持续调整的状态，另类投资依然稳坐保险资金配置的第一大类资产首位，并且相比其他类资产的优势进一步拉大。保险资金收益率相比2016年小幅上升，但是未改收益水平较低的态势。此外，保险资金在支持国家战略、服务实体经济和保障民生方面做出了巨大贡献，并且在严监管的政策下有效降低了自身风险。2018年，虽然全球经济周期性上升的态势有望持续，但是贸易争端和地缘博弈等方面的挑战长期存在，这些将为全球经济复苏带来变数。在这一背景下，国内经济增长将继续面临下行压力，主要标的资产市场的走势并不乐观。在严监管和强监管的政策背景下，保险资金在继续深耕服务实体经济和改善民生的同时，可能面临来自国内外的更大的挑战。

第六章：保险业改革与监管　该章分析了2017年保险业监管与改革发生的时代背景，系统梳理了过去一年保险监管与改革的主要工作、取得的进展，探讨了保险监管面临的主要问题，并对2018年保险监管与改革的重点进行了思考。分析表明，在过去的一年中，行业转型发展进入攻坚阶段，保险监管部门也经受了重大的考验。面对错综复杂的国内外经济金融形势，保险业把握服务供给侧结构性改革和脱贫攻坚战略两大主线，一方面借助良好的发展环境，追求持续较快发展，力求提质增效；另一方面则深入剖析行业中存在的重大风险源，防风险、治乱象、补短板，形成了监管的高压态势，在公司治理结构监管、产品规范规则监管、资金运用监管、保险公司服务监管体系等方面取得了突出成效。未来，如何打好防范化解系统风险攻坚战，如何把握“严监管”的深度和边界，如何协调好保险的保障属性和金融属性，是下一步保险监管改革需要深入思考的问题。展望2018年，延续严监管态势，加大防范化解风险力度，全面扩大保险对外开放，持续深化保险改革，将是中国保险业监管与改革的重点议题。

第七章：国际保险市场发展　该章首先回顾了全球保险业在2016年的市场发展概况，介绍了地区保费收入分布和增长情况，以及保险密度和保险深度的分布情况。随后就寿险市场、非寿险市场和再保险市场三个领域的发展，简述了2016年全球保险业的总体情况，并分行业分析了2017年的市场发展。分析表明，2017年全球寿险业实现了较高的保费增长率，但利润率仍面临较大压力；而非寿险业的保费增长率虽有所提高，但2017年的承保利润明显下滑。此外，2017年全球寿险再保险业务增长相对疲软，非寿险再保险业务面临亏损。该章还选取了美国、澳大利亚和日本三个代表性国家，详细阐释了2017年该国在寿险业和非寿险业领域的发展。最后，该章聚焦近年来全球保险业的两个热点问题，包括区块链保险的展望以及扶贫保险的发展、成效与影响，进行专题讨论，以期对全球热点和中国实践进行梳理和总结，为保险业的进一步发展与创新提供思路。

第八章：全球再保险市场　该章报告了2016—2017年全球再保险市场的市场结构、发展趋势、竞争态势、总体盈利状况和承保绩效，以及中国再保险市场2017年的发展情况。分析表明，再保险市场是一个天然的全球市场，各国各地区市场的保险风险，依靠全球再保险公司的风险汇聚和分散能力、资本实力和承保技术实现全球范围内的风险分散。全球再保险市场的格局由巨头再保险公司主导，德国、瑞士、美国、百慕大市场的份额占全球再保险市场的三分之二左右。非寿险再保险业务规模大于寿险，非寿险和寿险分别占全球再保保费规模的七成和三成。全球再保险市场集中度较高，其中寿险集中度高于非寿险。再保险公司和传统再保险业务的盈利能力在近年承受了较大压力。全球再保险行业面临来自另类风险工具和另类资本、监管规则变化、新技术新风险等多方面的严峻挑战。再保险行业需要直面这些挑战，在创新中发展。