第三版前言

暨南大学的金融学科起始于1925年成立于上海的暨南学校商科大学部银行理财学系，1978年与中国银行香港分行合作筹办国际金融专业，1983年开始招收硕士研究生，1998年获金融学专业博士学位授予权，2000年获评广东省重点学科，2007年获评国家重点学科。本学科专业从20世纪80年代初开始开设“证券投资学”课程，是主要专业课程之一，并于2002年出版了《证券投资学》第一版。

《证券投资学》第二版于2012年出版，本书是第三版。与第二版相比，本版的增删修改主要体现在：①增补了新内容或更新了相关资料和数据。具体为：第一章显著增加了对行为金融内容的介绍和评论，从中可以大致了解行为金融理论的产生发展过程及其主要代表人物和理论贡献以及行为金融理论存在的不足；第二章更新了QFII的发展现状数据；第三章对核准制、注册制、私募基金发行、创业板市场以及（新）三板市场的内容进行了更新和补充；第六章增加了期货合约的定价和金融期权的估值方法等内容，更换了一份阅读材料；第七章根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募基金的分类作了调整并进行了相应的介绍，同时补充了近年在我国崭露头角的保本基金和分级基金方面的内容；第八章增加了一份阅读材料；第九章增加了资本市场线的相关内容；第十章更换了两个例子；第十一章增加了法玛对有效市场假说理论作出贡献并获得诺贝尔经济学奖的阅读材料，同时补充了有效市场假说中逐步放松的假设条件方面的内容；第十二章增加并突出了公司分析对于投资分析的意义方面的内容；第十三章将财务报表更新到了2016年的年报数据；第十六章更新了阅读材料。②重写或改写了部分章节。具体为：对第一章第二节、第二章第一节、第十一章关于有效市场含义和对异常现象的理论解释的相关内容、第十二章的大部分内容、第十三章第二节和第三节以及第十六章第三节部分内容等进行了重写或改写。此外，对第一章和第十六章的复习思考题进行了改写。③删减了那些不是非常必要或前后重复或比较陈旧的内容。具体为：第四章和第五章删除了较陈旧的数据资料和一些冗繁的文字，第六章删除了7个例子，第八章删除了开放式基金的收益计算公式，第九章删除了一份阅读材料，第十二章删除了公司会计制度方面的内容以避免与前面内容的重复，第十五章基于对技术分析内容不必要作太多介绍而做了较大篇幅的删减，主要删除了形态分析部分内容和部分技术分析指标。④调整了第四章至第八章的顺序。⑤优化了文字表述。这方面的修改散见于全书各处，无法详列。

本书由刘少波任主编，时旭辉任副主编，作者均为暨南大学经济学院金融系教师。具体写作分工如下：

刘少波：第一章、第四章、第五章、第十一章；

时旭辉：第二章、第六章、第八章、第九章、第十章、第十三章、第十六章；

萧端：第三章、第七章、第十四章；

胡晓阳：第十二章、第十五章。

全书由刘少波统纂定稿，时旭辉协助。

在本书写作过程中，我们参考了国内外大量同类书籍和相关文献，力图吸收其中的精华和最新成果，在此对相关文献的作者一并表示衷心的感谢。

对于证券投资学的研究对象、内容和体系，国内外学术界均未达成统一认识，各有各的理解。因此，我们对这些问题的阐述是按照自己的认识和理解进行的。由于水平所限，我们的努力似乎总是难以达致我们之所愿，因而本书存有不足甚至错误之处也在所难免，恳请读者批评指正。

最后，感谢暨南大学出版社领导和本书编校人员对本书出版给予的支持。

刘少波

2017年6月