5.1 不同阶段家庭的理财方式

在实际家庭理财投资中，人的成长要经历不同的时期，在不同的时期内其理财的方式也不尽相同，对投资组合的影响亦非常重要，通常可以分六大阶段来考虑。

109 青年期家庭，积累理财知识

青年期家庭主要包括完成学业、踏入社会、参加工作直到结婚以前的这段时期，主要特点是财产积累非常少，因此投资理财的主要任务是积极储蓄并学习理财知识。

110 成长期家庭，摸索投资规律

成长期家庭指25～30岁阶段，这期间的特点如下。

(1) 积累已有所积蓄。

(2) 初步了解投资理财。

此阶段的家庭已经开始摸索投资的步骤和规律，可承担较高的风险，因此可采取较积极的投资策略，来分配投资组合。例如，可以更多投资与股票相关的理财产品。

111 成年期家庭，追求投资回报

成年期家庭指30～45岁阶段，这期间的特点如下。

(1) 收入渐趋稳定，积蓄明显增加。

(2) 花销多集中在一些较为昂贵的项目。例如，购房、装修以及买车等。如果家庭有足够的现金，可马上实现换车计划，提高家庭的生活品质。

这个阶段的家庭对风险的承受能力较高，可以追求较高的投资回报，可结合投资积极增长的股票与保守类项目。

112 成熟期家庭，注意收支平衡

成熟期家庭指45～55岁阶段，这期间是孩子的教育负担最大的阶段。而投资时应兼顾到收益和成长之间的平衡问题，理财建议如下。

(1) 现金规划。家庭的现金储备主要是用于家庭日常支出和意外发生时的应急，是家庭正常运转的基础。一般情况下，要保障家庭3～6个月的支出。

(2) 保险规划。选择终身型和保障功能强的寿险和重大疾病险。

(3) 教育金规划。从目前的现金账户中支取部分资金，用于购买短期的保本型银行理财产品，收益可抵御一定的通货膨胀或汇率的变化，用作孩子的教育金。

这个阶段的家庭投资组合以积极性和保守性平衡为宜，应包括股票、相关的基金、债券和定期存款。

113 稳定期家庭，避开投资风险

稳定期家庭指55～65岁阶段，这时个人的事业和收入已达到最高，退休后积蓄与花费成为重点。该阶段家庭的理财建议如下。

(1) 及时调整投资组合的比例，减少积极性投资。

(2) 避开较高的风险投资，多进行收益型投资。

(3) 在资金允许的情况下，可以保守为主导配以小比例的积极性投资，用以追求最大增值。

114 退休期家庭，稳固生活保障

退休期家庭指65岁以上的阶段，此时投资要侧重安全，以保本为主要目标。应着眼于有固定收入的投资工具，以稳健投资为主，如债券、保证收益类银行理财产品以及基金定投等，使老年生活确有保障。

当然，在身体条件较好、经济较宽裕，并具有一定金融投资理财知识和心理承受能力的前提下，退休老人可适度参与中高风险的投资。比如，拥有多年炒股经验和经济条件较好的老人，可拿小部分资金，以娱乐的心态参与股票投资。