一 产品研发

2016年，商业银行理财业务创新一贯秉承以最大限度满足客户需求为核心，不断在产品服务对象、产品销售渠道、资产配置模式等方面持续加大产品创新的力度，为不同类型、不同风险偏好的投资者提供更加多元化的理财产品。

（一）以客户需求及风险偏好变化研发产品

2016年，各商业银行充分利用银行客户群体广泛的优势，深度分析客户的理财需求与风险偏好，围绕客户需求及风险偏好变化研发设计相应的理财产品。同时，在理财产品推出后，针对市场反响、客户评价等信息，银行综合自身资产配置情况以及宏观经济形势和监管政策的变化，不断对理财产品从销售到赎回过程中的相关服务进行改进和规范。通过与客户不断的沟通，对理财市场不断加深了解，2016年在市场竞争越发激烈的背景下，整个行业产品规模实现了稳定增长，客户满意度不断提高。

一是理财产品研发从客户便捷化角度出发，产品创新围绕产品特性和产品服务发力，持续提高客户满意度。

中国农业银行为优化客户体验，全面开通理财产品7 × 24小时申赎功能，持续对相关功能进行优化，极大改善了客户体验；光大银行研发了现金管理类产品“活期盈”，为客户提供兼具安全性、流动性和收益性的理财产品，“活期盈”能实现T+0起息，赎回本金实时到账，满足了客户现金管理和保值增值的需求。

二是理财产品研发从满足客户特定需求角度出发，研发符合不同理财客户需求的专属理财产品。

中国建设银行陆续推出多个针对性较强的产品：为优质代工客户推出“薪享通代工专享”产品；为新客户推出“新人专享”产品；为老客户推出“资深客户专享”产品。华夏银行针对新开卡客户、代发工资客户、ETC客户等特定客户群体，相继推出了“新盈”、“家和盈”、“增薪盈”、“车盈”、“享盈”和“升盈”6个专属系列产品。

（二）以监管政策导向及市场需求研发产品

2016年，各商业银行贯彻落实监管引导理财业务规范化、可持续发展的政策导向，并借此推动银行理财产品转型，推进理财投资向精细化、专业化管理方向发展，使银行理财真正回归“受人之托、代客理财”的资产管理本源。包括招商银行、建设银行在内的多家商业银行纷纷根据监管导向及市场实际需求，积极研发净值型产品，同时面向高净值客户、私人银行客户研发设计专属理财产品，引导投资者提高风险识别能力和风险承担意识，推动银行理财业务转型发展。

招商银行推出金颐养老系列净值型理财产品

养老服务业既是涉及亿万群众福祉的民生事业，也是具有巨大发展潜力的朝阳产业。我国人口老龄化的趋势发展加速、不可逆转，不断推动养老服务产业发展，催生养老金融的新需求。尽管如此，我国养老产业仍面临供给结构不尽合理、市场潜力未充分释放、服务质量有待提高等问题。

招商银行推出“金颐养老”系列净值型理财产品，该产品资金投资风格稳健，风险控制措施完善，主要面向具有长期稳健型投资需求的老年客户，本金保障度较高，且产品提供每月分红以满足老年客户日常养老支出的现金流需求。

（三）以服务实体经济发展现状为基础研发产品

2016年，在宏观经济不确定性等多重因素影响下，社会资金对配置安全、优质资产的需求激增，导致短期内此类资产供给无法满足资金需求。银行理财面临着“资产荒”的局面，投资收益率持续下行，理财业务盈利空间面临持续收窄的挑战。各商业银行积极适应市场环境变化，以宏观经济形势为基础调整定价策略。整体来看，各银行由投资端收益驱动理财产品定价，产品研发更加灵活，产品结构日趋合理。同时，以支持实体经济发展为基础加大产品研发，通过发售产品积极参与PPP项目、“一带一路”建设、企业并购重组等，多措并举，为实体经济的发展做出突出贡献。

邮储银行理财资金参与产业基金

邮储银行以先进制造产业为投资重点，参与投资中广核三期产业基金、国华军民融合产业基金、中关村并购母基金、邮储华大生命产业基金、中央企业国创引导基金和国兴国投产业基金等，邮储银行的理财资金目前投资的产业基金，以高端装备制造、清洁能源、新一代信息技术、新能源汽车等战略性新兴产业和生物医药行业龙头、国企混改等方面为重点方向。

支持配合政府主导产业基金。参与支持政府主导的产业基金也是参与的一种重要模式。产业基金成为地方政府融资的重要选择之一，这一模式改变了以往财政资金直接注资、贷款贴息、担保补贴等方式。政府主导的产业基金模式大有可为，展现出向市场化产业升级的路径，能够更好地吸引社会资本参与。