第20章 现金流

现代企业的管理中，现金流越来越被企业重视。现金流量表是企业的资金流入与流出的汇总情况。现金流的大小是企业机动资金的体现，对现金流量和报表的分析可以深入了解企业的资金动态和经营发展情况。本章学习以软件应用为基础对现金流量的指定和相关分析。

20.1 何为现金流

现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

随着社会的发展，企业也不断地壮大。越来越多的企业领导人开始注重现金流的作用。特别是在上市公司的财务报告中必须每期都做现金流量表。有很多人提到现金流量表都有些头疼，因为一般企业很少申报现金流量表，只是在年报时才报一次。这对很多财务人员来说有点小陌生。

20.2 营业期现金流量的分类解析

通过分析可以明白企业的经营运作就是资金流的活动过程。现代企业的管理中，现金流越来越被企业所重视。很多通过软件进行账务处理的企业会在财务编制会计凭证时，要求录入现金流量。通过现金流量的统计可以得出企业的资金流的走向情况。现金流量的分类有几种，详细如下图所示。

熟悉现金流量的业务以后，对于现金流量表的编制就大大降低了难度。一般来说，经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金；经营活动产生的现金流出项目主要有：购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金。

从上图中可以看到，企业日常经营活动中涉及的现金流量有以下几项。

（1）销售商品提供劳务收到的现金：这一项里记录的是收到销售货物或提供劳务的现金流量，如下表所示。

收到的现金即现金流增加、贷方的对应科目是应收账款，或现金销售的收入流量。

（2）收到的税费返还。这一项仅在有退税业务的企业里存在，如出口退税和福利企业退税等，如下图所示。

（3）收到的其他与经营有关的现金，是指除销售货款收入的其他收款产生的流量。除销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还之外的其他收款现金流量，如下图所示。

以上三项为经营活动产生的现金流入情况。下面再看一下经营活动产生的现金流出情况：

（1）购买商品、接受劳务支付的现金。这一项是用现金或银行存款购买产品而支付的现金流量登记，购买商品、接收劳务支付的现金流量项目的明细情况如下图所示。

也就是说，购买商品、接收劳务支付的现金都是原材料和库存产品而支付的现金流。

（2）支付给职工以及为职工支付的现金，是指应付职工薪酬科目借方发生的现金流量登记。在管理费用中核算的食堂及教育经费等支付的现金流量也属于这个项目，如下表所示。

（3）支付税款的业务产生的现金流。贷方现金或银行存款时，相等的借方科目应该就是应交税务费科目。支付的各项税费包括增值税，增值税产生的附征项目支付时产生的现金流都在此处登记，支付的各项税费如下图所示。

（4）支付的其他与经营有关的现金，是指不属于上面三项范围的其他支付产生的现金流量，如下表所示。

总结：支付的现金流，贷方是现金或银行存款科目，借方都是应付账款科目。也就是说，购买商品、接收劳务支付的现金都是原材料和库存产品而支付的现金流。

20.3 现金流量表附表内容解析

附表项目如下图所示。

与现金流量主表的项目中现金及现金等价物的净增加额是相等的。

下面分析一下这个数的来源：

现金的期末余额即为现金、银行存款的期末余额，如下图所示。

现金的期初余额为现金、银行存款科目的期初余额合计如下图所示。

净利润为本期期末利润表中的净利润数如下表所示。

现金流量T形账户如下表所示。

看到现金流量各项目的来龙去脉，现在要说明一下数据形成的最初操作。手工账中很难体现这一过程，因此以软件操作进行介绍。软件现金流量设置后，在编制凭证时系统会自动提示现金流量的录入。费用科目的借方发生现金流量为支付的其他与经营有关的现金。具体操作在编制会计凭证时，涉及现金、银行存款会计科目时，系统都会提示录入现金流量。否则无法保存凭证。这里根据业务的内容，对应前面的现金流量项目，选择相应的现金流后保存凭证即可。

实务案例

爱华公司管理部报销员工档案费2720元，出纳以银行支票付款，会计李雪编制凭证分录如下图所示。现金流量选择了支付的其他与经营业务有关的现金项目。保存凭证后粘贴完成此笔业务。

总结：本章学习了现金流量业务的指定，通过寻根溯源可以清楚地了解现金流量表的编制。对于手工账现金流量表的编制也是思路清晰、一目了然。下面给出一个问题，如下图所示，看看能否确认相对应的会计分录和科目，请列示出来。

通过举一反三，现金流量问题清楚了，其他的项目就能够找到感觉了。记忆小口决：流入找贷方，流出找借方。功夫用在平常现金银行上。

20.4 流量分析

下面从现金流量方向的构成分析：企业要想在激烈的竞争中立于不败之地，不但要千方百计地把自己的产品销售出去，更重要的是能及时收回销货款，以便经营活动能够顺利开展。现金流量表结构主要包括三大板块，即经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量和筹资活动产生的现金净流量。对于企业而言，由于每种活动产生的现金净流量的正负方向构成不同，所以会产生不同的现金流量，这些都会对企业的财务状况产生重要的影响。

（1）当经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业经营活动现金账流入不足，主要靠借贷维持经营；如果投资活动现金流入量净额是依靠收回投资或处置长期资产所得，财务状况较为严峻。

（2）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业界经营活动和投资活动均不能产生足够的现金流入，各项活动完全依赖借债维系，一旦举债困难，财务状况将十分危险。

（3）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动产生现金流入不足；筹集资金发生了困难，可能主要依靠收回投资或处置长期资产所得维持运营，说明企业财务状况已陷入了困境。

（4）经营活动现金流入量小于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业三项活动均不能产生现金净流入，说明企业财务状况处于瘫痪状态，面临着破产或被兼并的危险。

（5）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量大于流出量时，说明企业财务状况良好。但要注意对投资项目的可行性研究，否则增加投资会造成浪费。

（6）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和借债都能产生现金净流入，说明财务状况较稳定；扩大投资出现投资活动负向净流入也属正常，但注意适度的投资规模。

（7）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量大于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和投资活动均产生现金净流入；但筹资活动为现金净流出，说明有大量债务到期需现金偿还；如果净流入量大于净出量，说明财务状况较稳定。否则，财务状况不佳。

（8）经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明主要依靠经营活动的现金流入运营，一旦经营状况陷入危机，财务状况将会恶化。

分析企业现金流量的变动趋势。具体分析时，可以采用横向比较分析或纵向比较分析方法进行。横向比较分析是对现金流量表内每个项目的本期与基期的金额进行比较，揭示差距，观察和分析企业现金流量的变化趋势。纵向比较分析是将各期会计报表换算成结构百分比形式，再逐项比较分析各项目所占整体比重的变化发展趋势。对现金流量表进行分析，应分别对各项现金流入量和现金流出量进行结构分析。