货基 | 年底了到底宰不宰“火鸡”咧？

 

往年一到年末，各家银行和金融机构为了吸引资金，多会提高理财产品的收益率。2013年就开始用余额宝的同学还记不记得，年底那一两个月余额宝的收益噌噌往上涨，比一年中其他时间明显收益高出一截？

但是，2014年的情况有点特殊哇。11月末央行刚刚降完基准利率，降息消息一出，货币市场、股票市场、债券市场、外汇、房地产、黄金，一连串的连锁反应是毫无疑问了。那么问题来了，年末理财的收益会不会受到影响？我们还能不能买到收益更好的理财产品？年末理财有什么陷阱和值得注意的地方？借着年末的关头和降息的风波，她理财的班主任（外号“老班”）特别制作——年末理财系列，今春大放送。

第一课我们先来说说“火鸡”。好多同学手上持有各类宝宝或者其他货基，到这节骨眼，是增持、减持or按兵不动？

首先咱们来分析一下货币市场。

货币基金投向哪儿？

货币基金主要投资于短期货币工具（一年以内），例如现金、通知存款、银行协议存款、一年以内定期存款、大额存单、一年以内债券回购、一年以内央行票据、信用等级较高的企业债券。其中很大一部分是投向银行间协议存款。

同学们不用搞懂这些都是什么，只需要知道它们的特点：期限短、风险低、收益稳定。这就是为什么货基会具备安全稳定的特点。上面说的这一大堆，大致扫一眼你会发现基本都跟银行有关。银行到年末的时候由于临近存款量的年终考核（通常说的冲业绩）就会特别缺钱。这时候钱从哪儿来呢？只能是不同银行之间借来借去。什么东西一紧俏就涨价，这个不难理解。同理，资金一紧张收益率自然就上去了呗。

PS：其实不只年末，银行季末也要冲业绩，因此季末货基的收益也可能短暂升高。

来看一张图（来自基金公司官网），这是某“火鸡”2013年的收益变化，是不是年中、年末两个时间比较高？

那这么说，年底是养“火鸡”的好时候喽？

老班认为因人而异，“火鸡”说到底收益怎么涨也高不到哪儿去，持续时间也短。2013年余额宝、理财通的收益曾超过10%，但是只有短短几天。2014、2015年受降息影响，钱都往股市、债市流，货币市场恐怕是不会再现10％那种好光景喽！不信看看2014年的总体趋势：

所以呢，老班建议年末这段时间，以下几种情况可以考虑把钱放进货基：

1. 有一笔短期闲置（一个月以内）的钱，期限所限找不到其他合适的产品，可以放“火鸡”里暂养，这样需要用钱的时候不至于拿不出来。但是注意：逢年过节货基的开放时间会跟平时不一样，很多货基都会提前两天停止买卖操作，官方会提前公告，请大家一定认真看好过节期间货基的开放时间和确认日期。

2. 由于过年期间股市闭市将不产生收益，如果手上的股票正好年前准备出手了，就趁还没闭市赶紧把钱拿出来做点儿别的，比如养个“火鸡”，或者买点儿能实时赎回到账的银行理财。

3. 如果你是一个刚开始理财的小白，并且比较保守，希望获得稳定收益，不妨趁年底这段时间先用货基练练手，然后趁着这段时间抓紧多在她理财泡泡，火速学习理财知识，等短暂高收益过去了，你也可以开始逐步将资金分散投资到其他更高收益（当然风险也更高）的产品啦！

总而言之，资产配置要综合考虑，年末期间也不例外。怎么处置“火鸡”，不仅要看“火鸡”本身的收益情况，同时要考虑其他理财工具。降息对股市、债市有促进作用，相比之下，货基即便年末收益能比平时拉高一点点，恐怕对很多同学来说也未必是最好的选择。