却说李克用还兵晋阳，正值朱全忠进攻兖、郓。兖、郓为天平军属境，节度使朱瑄兄弟曾助全忠破秦宗权。全忠与他约为弟昆，倚若唇齿。见九十四回。及全忠兼有徐州，遂欲并吞兖、郓。只苦无词可借，未便出师，蓦然想了一计，架诬朱瑄，但说他诏诱宣武军士，移书诮让。瑄怎肯受诬？自然复书抗辩。全忠即遣部将朱珍、葛从周袭据曹州，并夺濮州。嗣是连年战争，互有胜负。乾宁二年，全忠大举攻兖州。朱瑄遣将贺瑰、柳存、薛怀宝率兵万余人往袭曹州。不意为全忠所闻，夤夜往追。至钜野南，生擒瑰、存及怀宝，并获兖军三千余名。乃再至兖州城下，望见朱瑾巡城，便将俘虏推示，指语瑾道：“卿兄已败，何不早降？”瑾因兄瑄留守郓州，未闻失陷消息，料知全忠诳言，遂将计就计，伪称愿降，出送符节。全忠大喜，即使朱琼往迎。瑾被甲出城，立马桥上，令骁将董怀进埋伏桥下。待琼一到，即呼怀进何在。当由怀进突出，擒琼入城。不到片刻，即将琼首掷出城外。全忠易喜为怒，也将柳存、薛怀宝杀毙，只因贺瑰素有勇名，留为己用。自己引兵还镇，但命葛从周屯兵兖州。
朱瑄闻兖州围急，屡遣使至河东，求他出援。李克用发兵数千，令史俨、李承嗣为将，假道魏州，往援兖、郓。继又遣李存信率兵万骑，作为后应，再向魏州假道。魏博节使罗弘信初意颇愿和克用，放过史俨等军。及存信将至，适接到朱全忠书，谓克用志吞河朔，休中他假途灭虢的诡计。弘信信为真言，朱三反复狙诈，难道弘信尚未闻知么？遂发兵三万，夜袭存信。存信未曾防备，哪里敌得住许多魏军？立即大溃，资粮兵械，委弃殆尽。克用见存信逃归，始知弘信依附全忠。便兴兵往攻魏博。全忠正遣大将庞师古会同葛从周军径攻郓州，一闻克用攻魏，亟调从周赴洹水，为魏博声援。克用引兵击从周。从周令军士多掘深坎，引河东将士追击，屡踬坎中，俘去甚众。
克用性起，也策马驰救，哪知一脚落空，也入坎岔，险些儿为汴军所擒。幸克用眼明手快，拈弓射毙一汴将，始得脱险奔还。河东兵退去，从周复还击兖、郓，连破朱瑄兄弟。兖、郓属境，统为汴军所据。克用再发兵赴援，辄为魏人所拒，不得前进。全忠遂命庞、葛两将，并力攻郓。朱瑄兵少食尽，不复出战，但凿濠引水，卿以自固。师古等夜筑浮桥，冒险渡濠，直薄城下。
瑄料不可守，弃城奔中都。葛从周麾兵追蹑，瑄为野人所执，献从周军。全忠得入郓城，命庞师古为天平留后，至从周解到朱瑄，复令从周速袭兖州。
朱瑾方虑乏食，留部将唐怀贞守城，自与河东将史俨、李承嗣出掠徐境，接济军需。怀贞孤立失援，突闻汴军奄至，不觉大惊，只好开城迎降。
从周入兖州。捕得朱瑾妻孥，送往郓城。瑾妻饶有姿色，为朱全忠所见，即命侍寝，妇人家畏威怕死，没奈何含垢忍耻，供他淫污。这是妇人最坏处。
全忠欢宿数宵，始引兵返汴。到了封邱，正值爱妻张氏，率众来迎。这位张夫人籍隶砀山，甚有智略，素为全忠所敬惮，无论军府大事，必经帷闼参谋。
此次全忠还见妻面，不禁带着三分惭色。张夫人已瞧透机关，用言盘诘，知全忠已纳瑾妻，便笑语道：“妾虽妇人，不怀妒意，何妨请来相见。”全忠乃令瑾妻入谒，瑾妻俯首下拜。亏他老脸。张夫人亦答拜，且持瑾妻手泣语道：“兖、郓与我同宗，约为兄弟，只因小故起嫌，遂致互动兵戈，使吾姒辱至此地，他日汴州失守，恐我亦不免似吾姒今日哩。”这一席话，说得瑾妻无地自容，泪涔涔下，连全忠亦自觉赧颜，汗流满面。晋、汴举事不同，偏各得一贤妇。乃送瑾妻至佛寺为尼，斩朱瑄于汴桥。自是郓、齐、曹、棣、兖、沂、密、徐、宿、陈、许、郑、滑、濮诸州，俱属全忠。惟王师范保有淄、青一道，还算独立，但也与全忠通好，不敢擅行。
朱瑾闻兖、郓俱失，无路可归，乃与史俨、李承嗣走保海州，又恐为汴军所逼，即拥州民渡淮，投奔杨行密。行密至高邮迎劳，并表瑾为武宁节度使。淮南旧善水战，不娴骑射，及得河东、兖、郓兵，水陆兼备，军声大振。
全忠闻行密招纳朱瑾，发兵往击。遣庞师古屯清口，葛从周屯安丰，自将中军屯宿州。行密与朱瑾统兵三万，出御汴军。瑾闻师古营地污下，拟决淮水上流，灌入敌垒，当下向行密献计。行密欲先趋寿州，李承嗣进言道：“朱公计画甚善，清口破敌，全忠夺气，何必再行劳师。”行密遂依瑾议，瑾令军校潜决淮水，自率五十骑先渡。有人报知师古，师古尚谓讹言惑众，将他杀毙。及瑾已逼营，仓猝拒战。适值淮水大至，营中几成泽国，士卒骇乱，师古方手足失措。不料行密又统军杀到，与朱瑾并力夹攻。那时汴军大败，师古竟死乱军中。葛从周闻报骇退，被行密等乘胜追击，杀溺殆尽，生还只数百人。全忠亦扫兴奔归。行密大会诸将，极称李承嗣有谋，表领镇海节度，且待史俨亦甚厚，还军后各赐第宅及姬妾，两人遂愿为行密效力，屡次立功。
李克用亦遣人贻书，求还史、李二人，行密留住不放，但复书修好，只说待缓日遣归，由是得保据江淮，全忠不能与他争锋了。这是借用客将之效。
梧州司马崔昭纬沿途逗留，不肯往就贬所。且因武安军方有乱事，节度使刘建锋私通亲卒陈赡妻，为赡所杀，军中另立马殷为留后，他便借此借口，只推说道梗难通。一面贻书朱全忠，求他挽回，全忠置诸不理。唐廷已有所闻，乃遣中使追及荆南，勒令自尽，中外称快。独李茂贞、韩建两人素与昭纬表里为奸，不忍闻他诛死，因又欲伺隙发难。可巧昭宗置殿后四军，选补数万人，使延王戒丕等统带，借资护卫。李茂贞乘间上表，诡说延王将称兵讨臣，臣今勒兵入朝请罪。昭宗览表大惊，亟向河东告急。急时抱佛脚，已属无益。偏偏远水难救近火，河东尚未接洽，凤翔兵已逼京畿。覃王嗣周，带了卫军，出阻茂贞。茂贞不待晤谈，便指挥众士，杀退嗣周，直薄长安城下。延王戒丕，入白昭宗，谓：“关中藩镇，无可依托，不如由鄜州渡河，往幸太原。”昭宗因草草整装，挈着嫔妃、嗣王等数十人，潜出都城，奔至渭北。连番奔波，莫非自取。韩建遣子从允奉表，请幸华州。昭宗知建不怀好意，未肯遽从，但命建为京畿都指挥，兼安抚制置，及催促诸道纲运等使，自启驾至富平。建又奉表固请。从官亦不愿远去，乃召建至行在，面议去留。